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第4章 商业银行（第6页）

（1）金融创新促进了金融业的发展

市场需求是金融业务创新的主要推动力，人们日益提高的对金融资产和金融工具的多样化需求，激发了金融机构创新金融工具的内在积极性。金融机构通过金融工具和业务的创新打破银行制度的专业化分工，金融机构业务进一步交叉，缩小了传统的金融专业分工界限，银行的组织体系发生着重大变化，推动着整个金融业向纵深方向发展壮大。

（2）金融创新提高了金融业的效率和竞争能力

金融机构通过金融工具和业务等的不断创新，扩大资金来源和运用的规模以及业务种类，增加了盈利机会。以电子计算机为基础的创新，大大减少了支付、会计、资料处理所需的时间和交易成本，提高了工作效率；业务范围的拓展增强了金融机构的活力和竞争能力。

（3）金融创新极大丰富了金融市场交易，使金融工具更加多样化和灵活化

自20世纪60年代美国花旗银行推出第一张大额可转让定期存单至今，美国、加拿大、西欧、日本等西方发达国家不断开发出系列化、复合化的金融工具，如NOW账户、货币市场共同基金、自动转账账户、股票指数等，特别是20世纪80年代后又出现了许多派生金融工具。这些金融工具以高度流动性为基本特征，在合同性质、期限、支付要求、市场化能力、收益、规避风险等方面各具特点，在金融工具不断创新的条件下，极大丰富了国际金融市场的交易，壮大了金融市场规模，金融市场的活跃和发展又推动着金融业务的进一步创新，使金融工具的品种更加多样化。

（4）金融创新使金融业的竞争更加激烈，金融中介经营活动的自由度大大加强

这种竞争性具有充分的相互替代作用，一方面促进金融机构在资产收益性、流动性、风险性基础上不断创新金融工具，以增强自身竞争能力；另一方面也促使金融机构不断运用现代技术和先进通信技术，建立高效的运行机制，完善服务功能，提高竞争能力。在激烈竞争过程中，形成一种优胜劣汰的状况，从而促进银行健全运行机制，改善经营管理，也推动了西方国家金融自由化进程。

金融创新推动了金融乃至整个经济的发展，但与此同时，金融创新的负面影响也不容忽视。2007年以来由美国的次贷危机引发的全球金融危机表明，过度的金融创新是引发金融危机的重要原因。

（1）金融创新削弱了中央银行的货币政策效应

金融创新通过影响中央银行对货币政策的决策，使中央银行分层次控制货币供给量的目标经常与实际情况脱节，增加了中央银行对货币信用进行客观调节的难度。金融创新对货币理论、货币政策的中介目标、政策工具以及货币政策的传导机制等都存在不同程度的影响。金融创新工具的大量出现，使中央银行在货币政策的操作上十分困难，可供控制的变量越来越少，直接的信贷总量控制因融资工具的多样化而使其政策效应大大削弱。

（2）金融创新影响了金融体系的稳定性

金融创新使传统的金融分业经营模式被打破。金融机构之间的业务互相交叉，高度融合，竞争十分激烈，这种竞争虽然有助于提高金融效率，但因金融机构违反业务经营规则和制度规范，监管部门监管不力以及经济、金融形势发生突发变化等原因，个别金融机构有可能发生支付危机或信用风险，从而影响整个金融体系运行的安全性。新的金融工具尤其是金融衍生工具出现后，使得金融市场的异化现象开始出现，即高杠杆效应所引起的投机性加剧，严重威胁金融体系的稳定。

（3）金融创新降低了金融监管的有效性

金融衍生工具交易和其他表外业务的迅猛增长，是导致金融监管有效性下降的重要原因。金融衍生工具交易等表外业务并不反映在财务报表中，这就使传统的监管方式无法施行。由于对表外业务缺乏统一公认的会计标准，不同金融机构对同一种交易采用不同的会计技术处理方法，加之衍生交易有相当一部分是在极短时间内通过头寸的对冲来实现的，即使定期检查金融机构头寸或采用其他监管方式，也难以对金融机构表外业务的风险程度作出准确、客观的评价。

本章小结

银行是货币商品经济发展到较高级阶段的产物，商业银行是众多银行机构中的主体，它由货币经营业逐步演变而来，服务于社会化大生产。商业银行的性质决定了其职能，商业银行是企业，而且是特殊的企业，具有信用中介、支付中介、变货币收入和储蓄为资本（或资金）和创造信用流通工具四大职能。

商业银行的负债业务是商业银行筹措资金，借以形成资金来源的业务；资产业务是商业银行运用资金的业务；中间业务是商业银行不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务；表外业务是商业银行从事的不列入资产负债表且不影响当期银行资产与负债总额的经营活动。中间业务与表外业务是两个既有区别又有联系的概念。

金融创新是西方金融业中迅速发展的一种趋势。广义的金融创新是指包括金融工具、金融业务、金融技术、金融机构、金融市场以及金融制度等各方面的创造和变革的总和。狭义的金融创新是指金融工具的创新。了解金融创新的原因、内容及其对金融业的影响非常必要。

复习思考题

1。简述商业银行的产生与发展的过程。

2。简述商业银行的性质与职能。

3。商业银行有哪些组织制度？

4。商业银行的业务有哪些？

5。商业银行经营管理的原则有哪些？这些原则之间有何关系？

6。商业银行经营管理理论经历了哪几个发展阶段？

7。什么是金融创新？金融创新对金融业有何影响？

复习参考文献

1。张强。货币银行学。成都：西南财经大学出版社，1996。

2。黄达。货币银行学。北京：高等教育出版社，2002。

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7。张强，乔海曙。货币金融学。北京：中国金融出版社，2007。

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