看奇中文网

第二 财务公司的经营与业务管理（第3页）

中间业务是指不构成财务公司表内资产、表内负债，而能够形成财务公司非利息收入的各类金融服务活动，主要可区分为支付结算、委托贷款、代理投资与担保、保险集中代理、财务和融资顾问、信用鉴证、咨询服务及其他类别。这些中间业务一般风险可控，成本低且收入稳定，是财务公司未来发展的开阔带。

（一）支付结算类中间业务

支付结算类中间业务，是指由财务公司为客户办理因债权、债务关系和资金划拨、转账等，而产生的与货币支付、资金往来等相关的收费业务。支付结算类中间业务涉及的支付工具及方式主要有本票、支票、异地托收承付、汇兑和国内信用证结算方式，以及涉及国际结算业务中的国际汇兑、国际托收、国际信用证、金融机构保函等。

2011年财务公司本外币合计结算量为1343905。53亿元，其中，本币结算量1313196。33亿元，占总结算量97。71%；外币结算量30711。88亿元，占总结算量2。29%。根据商业银行平均收费标准（人民币结算100元笔，外币结算20美元笔，减去财务公司行业结算业务收入）估算，2011年财务公司可节省约30亿元的结算费用。

（二）担保与委托贷款（投资）业务

担保类中间业务是指财务公司根据交易中一方的申请，为交易的另一方出具履约保证，承诺当申请人不能履约时，由财务公司按照约定履行债务或承担责任的行为。财务公司以自身的资信为被保证人提供担保而不占用其资金，但却构成了财务公司的或有负债，因此，财务公司要收取相应的增信服务费用。担保类中间业务主要包括信用担保、签发承兑汇票、签发备用信用证、提供各类保函等。

资料显示，2011年有57家财务公司共发生0。73亿笔担保业务，担保总额为181。65亿元。其中，融资性担保额合计107。37亿元，非融资性担保额合计74。28亿元。

2011年共有89家财务公司开展了委托业务，发生额合计为9115。97亿元，较上年增加了1949。55亿元，增幅27。20%。其中委托贷款余额8072。47亿元，增幅45。98%，占比95。12%；委托投资余额414。31亿元，增幅129。33%，占比4。88%。

（三）代理类业务

代理类中间业务是指财务公司接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的经营活动。主要包括：保险集中代理业务，代理投资业务，承销成员单位的企业债券，代理其他金融机构的资金划拨和清算等业务，代收、代付业务（如代理各项公用事业收费、代发工资等）。代理类中间业务是财务公司最为青睐的中间业务品种，财务公司凭借自己的信誉、专业技术、网络体系、信息渠道等优势资源，为他方提供各类金融服务并从中收取手续费。

以下仅以保险集中代理业务为例进行理论诠释。保险品种的选择、操作路径与方法等，具体可参阅本书第二章第二节“寿险、财险业务的种类与理赔”的相关内容。

总之，财务公司经中国银行业监督管理委员会批准，并根据《中华人民共和国保险法》《保险兼业代理管理暂行办法》和相关实施细则等，申请保险兼业代理人资格并开展保险代理业务。而财务公司的保险代理业务主要是服务于集团保险集中管理，或者说，保险集中代理业务就是企业集团通过财务公司这个集中管理平台，将保险需求和内部资源集中、形成规模优势，并通过专业化整合，集中设计企业集团统一的保险方案、条件和价格，其特点是“统一运作、统一采购、统一方案、统一价格、统一服务”。应该说，企业集团保险集中管理是财务公司开展保险集中代理业务的必要前提和坚实基础。

（四）财务融资顾问、信用鉴证、咨询及其他业务

咨询顾问、鉴证类中间业务是指财务公司依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集、评价、判别和整理相关信息，并通过对这些信息的梳理以及财务公司对客户的有效诊断与分析，形成系统的资料、方案或评价结果，同时有偿地提供给客户，以满足其经营管理和发展战略需要的居间服务活动。财务公司从中收取咨询费、顾问费、鉴审费或手续费等，形成了其中间业务收入的重要来源。

按照业务内容的不同具体区分为：企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务和资金管理咨询业务，如项目评估、企业信用等级评估、资信证明、信用鉴证、企业管理咨询、大型建设项目财务顾问业务、企业并购顾问业务、企业重组顾问业务、货币互换和汇率保值等资金管理咨询业务。

五、财务公司外汇与国际业务管理

资本市场的运作和国际市场的开拓，是大型企业集团推进“走出去”战略的前提条件。企业集团通过财务公司的平台，根据国际市场环境及国内市场需求，应迅速纳入全球化竞争的行列。通过财务公司开展外汇资金集中化运营与管理，将最大限度地减少集团外汇资产的分散与闲置，提高外汇资金使用效率，助推集团实现全球性的资源配置。随着我国经济体制改革的深化，国家外汇管理政策的逐步放宽，财务公司开展国际业务既具有现实意义，又具有可行性。

外汇资金集中运营与管理，就是指企业集团的内部成员使用境内自有外汇资金的融通活动，包括体系内拆借外汇资金、实施外币资金池管理、通过财务公司开展结售汇业务以及进行国际业务结算等。一般而言，财务公司开展的国际业务主要包括：外汇存款业务、外汇贷款业务、结售汇业务、国际结算业务、外汇资产管理业务和其他国际业务。

●外汇存款业务：是指成员单位在财务公司开立外汇结算账户，并办理外币形式的活期存款、隔夜存款、七天通知存款和定期存款等业务。

●外汇贷款业务：是指财务公司以自营或者被委托的方式，向成员单位发放的以外币形式融出的用于流动资金周转或特定项目需要的贷款。

●结售汇业务：结售汇业务是结汇业务与售汇业务的统称。结汇是指境内成员企业取得外汇收入后，按规定范围内的外汇收入及时调回境内，并按照财务公司挂牌汇率，全部卖给财务公司的行为。售汇是指境内企业因对外支付需用外汇时，持有关证件、文件材料等，用人民币到财务公司购买所需外汇的行为。

●国际结算业务：是指财务公司经国家外汇管理局批准，在境外开立离岸外汇账户，通过远程电子银行系统为集团成员单位在境外的外汇资金结算、支付等提供的各项服务，包括境内外汇结算和境外外汇结算。国际结算中使用的支付工具主要是金融票据，是指出票人签发的无条件约定自己或要求他人支付一定金额，经背书可以转让的书面支付凭证。金融票据主要包括汇票、本票、支票等。

根据结算过程中使用的票据不同，国际结算方式可以区分为国际汇兑结算、信用证结算和托收结算三种。其中，国际汇兑结算（即汇款），是指付款方委托银行等金融机构以一定方式将款项付给收款方的结算方式。根据银行等金融机构所发出委托付款指示的传递方式不同，汇款又分为电汇（TT）、信汇（MT）和票汇（DD）三种。

信用证是开证金融机构应申请人（进口商）的申请和要求，向受益人（出口商）开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据保证付款的书面保证文件。信用证结算方式具有不依附于买卖合同、不以货物为准而凭单付款、依存于金融机构信用三个特征。国际托收结算是指债权人出具汇票，委托财务公司向债务人收取款项的一种收支方式。

●外汇资产管理业务：是指向成员单位提供的外汇理财产品，一般为外币结构性存款。

●其他国际业务：财务公司可以根据自身业务特点开展其他国际业务，如外币自营投资理财、套期保值、汇率互换等；开展保险集中代理的财务公司还可以开展外币保险险种，如出口信用保险、国际货运保险等。

截至2011年年底，有31家财务公司开展了外币存款业务，存款余额为91。61亿美元；有29家财务公司开展了外币贷款业务，贷款余额为138。36亿美元；有25家财务公司开展了即期结售汇业务，其中结汇127。75亿美元，售汇1421。27亿美元；有13家财务公司开展了外汇交易业务，交易总额为1459。61亿美元；有2家财务公司开展了外汇投资业务，外币投资额为4。66亿美元。

六、财务公司内部的财务管理

（一）财务公司收入与支出管理

1。收入结构与资产配置效率

收入结构取决于资产的配置结构，如2011年行业生息资产平均余额为15063。20亿元，利息净收入（含债券利息收入）436。98亿元，净利差达到2。90%，高于商业银行0。2个百分点。而收入结构的优化是决定财务公司经营业绩的重要途径；一般取决于利息收入、投资收益、手续费及佣金收入和其他业务收入。2011年全行业实现利息收入648。45亿元，占比85。11%；投资收益95。36亿元，占比12。52亿元；手续费及佣金收入17。28亿元，占比2。27%；其他业务收入0。79亿元，占比0。10%。

2。支出结构与负债成本管理

支出结构反映了财务公司的经营管理水平，主要包括：利息支出、资产减值损失、业务及管理费支出、营业税金及附加、手续费及佣金支出和其他营业支出。2011年财务公司支出总额为403。57亿元，其中利息支出263。86亿元，占比65。38%；资产减值损失60。68亿元，占比15。04%；业务及管理费支出47。20亿元，占比11。70%；营业税金及附加28。47亿元，占比7。05%；手续费及佣金支出2。87亿元，占比0。71%；其他营业支出0。49亿元，占比0。12%。

负债结构并不是影响支出结构的决定性因素，但负债成本对其绩效会产生深刻影响。财务公司有六类负债是要付息的，具体包括：吸收存款、同业拆入、同业存放款项、向中央银行借款、卖出回购款项和应付债券。

总之，随着服务市场的变化和监管政策的调整，财务公司保持了混业经营的态势，既可吸收集团内部各类短期或中长期存款，又可发放短期贷款、中长期贷款、消费信贷和买方信贷等；既可提供担保、委托贷款、委托投资等业务，又可承销、代理本企业发行债券和从事有价证券投资业务。财务公司金融服务的职能通过清除整顿和重新登记这两种方式得以体现，但混业经营似乎已成为了一种发展趋势。

（二）财务公司特殊会计科目及核算内容

财务公司属于非银行类金融机构，但与商业银行的业务管理与财务核算有许多相似之处。财务公司基本可以比照商业银行会计核算的方法，除非有特殊需求，可根据政策、法规并结合自身的具体情况，进行适当的调整和补充，以满足信息使用者的需要。财务公司特殊会计科目及核算内容，具体如表7-6所示。

表7-6财务公司特殊会计科目及核算内容