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第五 商业银行的资本约束与监管（第2页）

通常有两种形式：一是计入资产负债表内的银行自身资产的正式重估；二是具有隐蔽价值的资本名义增值，如以历史成本价格反映的银行持有的长期证券增值。只有当这些资产是审慎作价，并充分反映价格波动和顺利变现的可能性，这种储备才可以列入附属资本。

（3）普通准备金

又称呆账准备金，是为了防止目前尚不确定的损失或当出现损失时可以随时用以弥补，但不能用于确定损失或某项特别资产价值明显下降的部分。

（4）混合资本工具

是带有股本和债务双重性质的资本工具，这些资本工具和股本极为相似，如可转换债券、加拿大的长期优先股、英国的永久性债券工具和美国的强制性可转换债券工具等均属于混合资本工具。它们能在不必清偿的情况下承担损失、维持经营，可被列入附属资本。

（5）长期附属债务

包括：不可赎回优先股以及普通、无担保的、初次所定期限在五年以上，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的次级债务工具。这些附属债务一般不会超过核心资本的50%，并应当有足够的分期摊还要求。

3。资本扣除项

资本扣除项包括：商业银行对未合并报表银行机构的资本投资，对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资，商誉。商誉是指在未来能给商业银行管理带来超额利润的潜在经济价值，是商业银行预期的获利能力超过行业平均获利能力的资本化价值。

（二）资本充足性

资本充足性是指银行资本数量必须超过金融监管当局规定的能保障银行正常经营并足以维持充分信誉的最低资本量，包括资本数量的充足性和资本结构的合理性两方面内容。

资本数量的充足性通常受银行经营规模和金融监管部门规定等因素的影响，金融监管部门一般从维护银行的安全和稳定性的角度出发来要求资本数量，如规定开业许可资本量是对银行资本的最低限额。但银行资本数量充足性并不代表银行资本越多越好，高资本量会带来高资本成本，过高的资本成本会降低银行的赢利能力。对商业银行而言，资本数量的充实性是指资本适度且优化。

资本结构的合理性是指构成监管资本的各个部分在资本总额中占有合理比重，合理的资本结构有助于降低商业银行的经营成本和风险。金融监管部门对商业银行核心资本占资本总额的比重等都做了较严格的规定。测量银行资本充足性的指标体系及内涵如下所述。

1。资本充足性的度量指标

（1）资本与存款比率

该指标表明银行资本对存款的耐力程度，银行为防止出现流动性风险必须将该比率保持在一定数值之上。由于银行的流动性风险通常来自贷款和投资的变现能力不足，该指标也逐步被资本与总资产比率所代替。

（2）资本与总资产比率

该指标是将银行资本量与总资产额挂钩，在一定程度上反映了银行抵御资产意外损失的应对能力。但该指标并未考虑资产结构对资本的影响，忽略了风险不同的资产对资本需求量的不同影响。如以短期债券、短期贷款为主体的资产结构的风险，远低于长期投资、中长期贷款占主导的资产结构，而此时的资本与总资产比率并不能正确反映其内在差异。

（3）资本与风险资产比率

该指标在一定程度上能够表明银行资本是否充足，比资本与存款比率和资本与总资产比率更具科学性，一般认为该比率至少应保持在15%。但其并没有考虑不同资产的风险差异以及不同风险资产对资本的不同需求。由此，巴塞尔资本协议推出了资本充足率的指标考核与监管体系。

2。资本充足率的内涵与要求

资本充足率是指银行资本总额与加权风险资产总额的比率，巴塞尔资本协议规定：商业银行全部资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。银行无非是通过加大分子策略，即扩大资本来源，同时缩减分母，即降低风险权重高的表内及表外业务来予以实现。资本充足率基本公式如下：

应该说，在计算风险资产的过程中，必须将商业银行的资产分为表内资产和表外资产两部分。巴塞尔资本协议中统一将表内资产分成五类，其风险权数分别为0%、10%、20%、50%和100%，其对应的类别、项目和风险权数如表1-6所示。风险权数的大小代表资产风险的大小，风险越小的资产其风险权数越小。表内风险资产和表外风险资产的计算公式分别为：

表内风险资产=∑（表中资产额×风险权数）

表外风险资产=表外资产×信用转换系数×表内相同性质资产风险权数

表1-6巴塞尔资本协议对表内资产风险权数的规定

由于银行表外业务测定比较困难，巴塞尔资本协议建议采用“信用转换系数”，将表外业务额转换成表内业务额，然后根据表内同等性质的项目进行风险加权。巴塞尔资本协议将银行表外业务分成五个类别，并规定了不同类别的信用转换系数，其对应的类别、项目和风险权数如表1-7所示。

表1-7巴塞尔资本协议对表外资产信用转移系数的规定

巴塞尔新资本协议于2011年1月进一步明确了商业银行经营的“三大支柱”，即最低资本规定、监管当局的监管监察和市场纪律。同时，对银行风险加权资产的计算也做了较大的调整，即在原来的加权风险资产的计算中加入了12。5倍的市场风险和操作风险的资本，又对原有的信用风险的加权衡量也进行了补充和改进。而新的资本充足率计算公式为：

3。对金融衍生产品交易的处理

在处理金融衍生产品交易时，巴塞尔委员会认为一旦交易对方不履行合同，商业银行面临的不是交易合同全部面值的信用风险，而仅仅是重新安排和调度这些现金流的重置成本，因而建议利用现实风险暴露法或初始风险暴露法对其进行特殊处理。两种方法的计算公式如下：

现实风险暴露法计算的表外业务表内信用等额=衍生工具名义本金×换算系数+现实中的重置成本

初始风险暴露法计算的表外业务表内信用等额=衍生工具名义本金×换算系数

（三）监管资本管理方法与路径

根据巴塞尔资本协议对资本充足率的规定：银行的最低资本需求量与银行资产结构决定的资产风险相联系，即资产风险越大，最低资本需求量就越高。因此，对监管资本的管理也应该从这两个角度入手，这主要体现在以下三个层面。

1。提高资本总量，改善和优化资本结构

商业银行资本扩张是满足其资本需求的重要环节，是银行发展的必然选择。一般需要对银行的经营环境、活动及各种要素条件进行深入分析，制订出一系列的经营计划，并结合具体情况确定资本金需求量。银行应通过对各种资本筹措渠道的比较和筛选，包括内部筹资和外部筹资两个渠道，来决定如何进行资本筹措。

一般而言，在不影响股价的前提下，增加利润留成不失为商业银行充实资本金的第一选择。如果以资本和资产的比率来描述银行资本充足性，内源资本对资产扩张支持的有效性完全取决于该比率的高低。也就是说，当资本比率较低时，银行可以用较多的利润留成支持更多的资产增加；反之，等量的利润股利政策不变的情况下，银行利润留成的多少完全取决于银行的赢利能力，由此直接影响资产扩张的支持度。

而当银行内部资本无法满足其资本需求时，银行可以通过外部筹资的方式来提高其资本总量、优化资本结构，包括增资扩股、发行金融债券等。除了上述外源资本形式以外，银行还可以通过国家资金投入、出售银行资产或租赁设备等方式来增加资本。