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第一 靠不住的国际粮食市场（第2页）

富有戏剧性的是，正当国际大米价格飙升至20年来的最高点时，美国《华尔街日报》发出警告，亚洲和非洲地区将可能出现粮食短缺局面，进而引发这些地区国家的骚乱。此番警告被菲律宾媒体指责为，美国人的煽风点火加剧了危机。

在这件事上，菲律宾媒体的责难也许是对的。煸风点火、推波助澜、落井下石是美国金融寡头操纵下的美国媒体常干的事。但，美国人仅仅做了这一点点吗？

三、美国农业部报告：有形的数字操纵无形的市场2011年7月，中粮粮油有限公司副总经理兼首席风险官费忠海对美国农业部（USDA）公布的6月市场数据提出质疑，2011年，从6月初到6月末，美国农业部对美国玉米种植面积和库存量均做出了较大幅度的“修正”。公开数据显示，该机构于6月30日发布的数据显示，2011年美国玉米播种面积将达到9230万英亩，比之前预期高出1。7%；6月初，美国玉米库存为36。7亿蒲式耳，比上年同期减少15%。“这样的数据太不可思议了。在过去的两年内，美国农业部公布的农产品数据中，玉米的数据让所有的交易者感到像坐过山车一样。”费忠海如此评价国际农产品数据权威统计机构美国农业部的公开数据。他指责说：“美国农业部数据对我们这种研究者来说是一种侮辱，如果数据以这种方式公布，像我们这样的公司就无法在期货市场上进行对冲，可能造成极大损失。”

费忠海缘何有如此之论？他指出的仅仅是一个现象，还是在这个现象下面还有什么真相？

事实上，跟费忠海一样怀疑美国农业部用数据操纵市场的还大有人在。

我们先来说说农产品期货市场到底是怎么一回事。

当前，国际大宗商品包括农产品的定价主要有两种方式。对有着成熟的期货品种和发达的期货市场的一些大宗商品品种而言，其价格基本上由国际最著名的期货交易所标准期货合同的价格来决定，比如美国芝加哥期货交易所的大豆合约。对于还没有受到广泛认可的期货品种和期货市场的初级产品而言，其价格基本上由该产品的主要卖家和主要买家每年谈判达成。现在，大宗农产品国际贸易商品的价格主要参照或依据几家主要期货交易所的期货价格，因为期货价格被认为已经反映了影响价格的诸多因素，包括基本供需关系、地缘政治、突发事件、投机炒作等，所以完善的期货市场价格有很强的指导性，成了国际贸易的定价基准。比如，包括小麦、大豆、玉米等主要农产品的国际定价中心就是芝加哥期货交易所（CBOT），这些农产品的现货及贸易价格均以其为基准。举例来说，中国某企业要买入巴西大豆，其最后成交价即为CBOT的大豆期价，再加上一个升贴水（premium）。因此，谁能影响期货价格，谁就掌握了商品定价的主动权。

也正因为如此，发达国家才如此重视期货市场的发展，全球重要的大宗商品生产商和贸易商（跨国粮企ABCD既是生产商，又是贸易商）才如此关注和参与国际期货市场，国际游资更是把国际期货市场作为重要的投资、投机场所。

延伸阅读：芝加哥期货交易所

芝加哥期货交易所是当今世界上规模最大、最具代表性的农产品期货交易所。19世纪初期，芝加哥是美国最知名的谷物交易集散地，随着谷物交易的不断集中和远期交易的出现和发展，1848年，由82家谷物交易商发起组建了芝加哥期货交易所。该交易所成立后，对交易规则不断加以完善，于1865年用标准的期货合约取代了远期合同，并实行了保证金制度。

芝加哥期货交易所除了提供玉米、小麦、大豆等农产品期货交易外，还为美国中长期政府债券、股票指数、市政债券指数、黄金和白银等提供期货市场，还提供农产品、金融和金属等期权交易。

芝加哥期货交易所的玉米、小麦、大豆等农产品期货价格，不仅成为美国农产品生产、加工的重要参考价格，而且成为全球农产品贸易的权威价格。

2006年10月17日，芝加哥期货交易所（CBOT）与芝加哥商品交易所（CME）宣布合并，从而成为全球最大的衍生品交易集团，资产规模达到250亿美元，交易品种涉及利率、外汇、农产品和工业品、能源以及天气指数等衍生品。2010年，该集团涉及期货与期权交易31亿笔，交易总值达到1000万亿美元。

中国企业也在利用国际期货市场来进行关联商品的套期保值、风险规避，但在它们参与游戏之前，别人已经确定了游戏的规则。中国虽然是世界上小麦、玉米、大豆等粮食产品的最大生产国、消费国和重要的进出口国，但想在国际期货市场上发出自己的声音，伸展自己的权利时，却发现一切都是那么的无力和无助。“中国需求”经常被炒作和狩猎。常常出现的状况是，中国买什么什么价格就涨得厉害，中国卖什么什么价格就跌得最凶。

所谓成熟的期货市场，其实就是个消息市。谁掌握了“权威消息”的发布权，谁就可能掌握期货价格的决定权。

这就是所谓的市场逻辑，冷峻而残酷。

在所有的“消息发布者”中，美国农业部占有最高端、最独特的位置。

一直以来，美国农业部（USDA）报告被市场看作权威指引，其对农产品价格的指导作用几乎没有人怀疑过。许多行业分析师们在分析、操作时都以它们的报告为准。在农产品期货市场中，也只有美国农业部发布的定期报告能成为投资的风向标，不关注这样的报告，投资者也就没有了投资指引。这在全球农产品期货界几乎是无人不知的事实。美国农业部的农产品数据报告做得很细，包括每周月制作、发布大豆、玉米、小麦、棉花等农产品的出口销售报告，每周月上述农产品供需情况报告，还定期出台展望报告，对未来一定时期的美国农产品播种等情况进行预测。同时，美国农业部还对除美国外的国家进行农业生产等方面的预测并出台相应报告。由于报告数据并非完全由美国农业部自己制作，而是邀请外来人士独立、封闭、集中完成的，这也增添了报告的所谓“权威性”。但就是这样貌似客观、中立的权威报告，却成了美国人“调控”农产品期货价格的锐器。在农产品行业，美国农业部通过它的报告，获取了几乎每个环节的绝对话语权和决定权，毫无疑问，它也间接获取了定价权。

叶黎玲在2009年9月23日的《期货日报》上详细揭露了美国农业部为什么要用数据“调控”全球农产品市场以及是如何“调控”的。

在分析美国农业部的职能任务后，叶黎玲首先剖析了它的“调控”动因。

叶分析称，在美国，农业部是直接负责农产品出口促销的政府机构。它下属有各类国家股份公司，如农产品信贷公司、联邦机构和其他机构，集农业生产、农业生态、生活管理，以及农产品的国内外贸易于一身，对农业产前、产中、产后实行一体化管理。其中，最直接与美国利益相关的就是负责农产品出口促销，也就是负责销售美国国内农产品。叶提出，如果确认了这一点，就可以毫无疑问地得出结论，美国农业部发布数据的初衷至少需要达到顺利以及高价销售国内农产品的目的。

叶从大豆这个品种来分析美国农业部是如何达到其目的的。叶分析称，美国大豆一般在4月底种植，9月份开始收割上市，新年度大豆可能在8月份上市前就开始签订出口销售合同，而销售价格往往是通过CBOT期货市场来确定，所以美国农业部8月份公布的供需数据就异常关键。总结历年情况后叶发现，美国农业部8月数据往往是利多期货价格的。由于8月份是大豆生长的关键期——灌浆期，这时候天气对大豆的生长异常关键，可以炒作的题材很多，比如亚洲锈病孢子、美国干旱、后期霜冻等。所以美国农业部在8月份调低单产和产量的做法是冠冕堂皇的。美国农业部依靠调低对新年度期末结转库存的预测，间接拉动价格，为美国大豆高价出口打下伏笔。

对价格有决定性影响的是期末结转库存数据，叶研究后发现，在最近7年中，除了2004年，其他6年期末库存预测数据8月份预测都较7月份减少。其中2002年减少幅度最大，从627万吨减少到421万吨。而期末库存的减少主要就是通过变动产量来达到。分析最近8个年度美国农业部8月报告对产量的调节后发现，除了20072008年没有变动和20032004年缺乏数据以外，其他6个年度8月份都调低了预测，而在9、10月份往往再进行上调。比如在2002年，产量预测减少幅度达到8%，从7784万吨减少到7153万吨。另外，产量变动，在8月份一般主要针对单产变动，对面积的变动相对较少，比如在20082009年度单产小幅下降0。9%，在20062007年，单产从40。7蒲式耳英亩减少到39。6蒲式耳英亩，减少幅度达到2。7%。叶指出，在美国农业部如此调整预测数据后，期货市场确实应“声”变化，CBOT大豆市场往往在8月份不是迎来反弹就是延续上涨。比如在2008年，CBOT大豆期货在7月份迎来了历史性的高点后下跌，而美国农业部8月12日公布的月度报告则使行情止跌反弹，8月报告配合后期天气的炒作使CBOT大豆11月合约价格从1116美分上涨到1374美分，反弹幅度达到17%。叶黎玲由此指陈，美国农业部在玩弄数字预测和其后的修正戏码，其真实的目的就是为美国的大豆卖一个好价钱！

美国人喜欢用数据说话。现在的数据表明：美国人的数据是跟着它的利益走的！中粮费忠海的指责是有道理的。

还记得中国的“大豆危机”吗？当年美国人就是用其农业部调低了大豆预测产量的数据，引导中国豆企在CBOT期货市场上大量吃进美国高价大豆后，再通过数据的修正，使中国豆企成本高昂、纷纷破产，从而被美国跨国粮企全面收购，使得中国大豆产业全面沦丧的！

这就是美国政府与跨国粮企、金融寡头合谋主导下的国际粮食市场。

寻求从这个市场上调剂粮食无异于自我上套。

国人当警惕，国企当自强。