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第八章 指数型基金到底是什么（第2页）

1。指数型基金令人惊叹

指数型基金允许你在不买个股的情况下在股票市场“获胜”。指数型基金能使用电脑算法买下一组代表整个股票市场的股票指数。

纵观历史，从长期来看，股市总体表现良好，每年大约增长10%。因此，反映市场的指数型基金很可能也会经历类似积极的、可预测的结果。

指数型基金是低成本的，也是FIRE生活方式的主要组成部分。它在主流FIRE博客圈里是被普遍接受和最受欢迎的投资选择。

指数型基金的头号粉丝应该是沃伦·巴菲特，他是世界最大的公司之一伯克希尔——哈撒韦公司的董事长兼首席执行官。

巴菲特通常位列世界富豪榜的前三甲，他被很多人认为是世界上最精明的投资者。他谈笑风生，平易近人，备受敬重。

尽管，他管理着一家有三十万名员工的企业，但他的办公室里却只有二十五名员工。

他个人没有电脑。他住的房子还是他在1958年以大约5万美元的价格买下的。他经常在麦当劳吃早餐。他自己说，除了使用私人飞机外，他的生活方式跟中产阶层的人没什么两样。

几十年来，沃伦·巴菲特始终如一且毫不含糊地向普通投资者推荐低成本的股票指数基金。

最近有人问他，如果让他重新开始，将如何投资他的第一个100万美元。巴菲特笑着说：“我会把这些钱都投到一个跟踪标准普尔500指数的低成本的指数基金里，然后继续工作。”

在2014年的畅销书《金钱：操控游戏》中，托尼·罗宾斯描述了他试图采访沃伦·巴菲特，却遭到了回绝。

巴菲特对他说：“托尼，我很乐意帮助你，但在这个问题上，我已经把该说的都说了。”

托尼坚持说：“你想要为您的家人推荐什么样的投资组合来保护和发展自己的投资呢？”

巴菲特微笑着抓住托尼的手臂说：“这很简单。投资美国的大型企业，不用支付这些公司共同基金经理的所有费用，抓住这些公司，你将赢得长期投资的胜利。”

2。避开基金经理（或准备付钱）

事实证明，试图在统计上击败股市的表现是行不通的，只有15%的专业人士成功击败了它。你雇用的那个人是那15%中的一个吗？这个概率微乎其微。

因为指数基金不需要雇用投资组合经理、分析师和交易员日复一日地试图打败股市，所以投资指数基金非常便宜。

当本书出版时，最受FIRE践行者追捧的先锋指数基金VTSAX的费用比率只有0。04%。与此同时，典型的人力管理的共同基金通常每年收取1%到2%的费用。

在过去，共同基金的成本并没有对我敲响警钟。把一两个百分点让给帮助我管钱的人似乎是一个非常合理的数字。然后，我听到了布拉德·巴雷特讲座中的一个计算。

他解释说，如果你把10万美元用于投资一个低成本指数基金四十年，其费用比率为0。05%，预期回报率为8%，到期总额为213万美元。把相同的钱交由基金经理，其费用比率为1%，在相同的情景下投资，到期总额为140万美元。你把63万美元白白送给了基金经理，其实他所做的事情微乎其微。

那么，为什么不是所有人都投资指数基金呢？我不知道。也许，像我和泰勒一样，人们认为只要他们往他们的退休账户里存钱，雇人帮助他们投资就行了，却没有意识到这是在搬起石头砸自己的脚。正如柯林斯告诉我们的那样，没有人比自己更会理财。

如果我不想管理自己的投资怎么办？

一开始，我和泰勒对管理我们自己的投资账户犹豫不决。特别是，我们都有工作，想多陪伴乔薇，我们自己做投资似乎不能很好地利用我们的时间。

我经常听到这样的话：“我想投资，但我没有时间或兴趣自己去做。”记住，最重要的是，你开始投资并且了解你的选择。

与当前的银行合作或者雇用收费的顾问可能是最简单、最容易开始投资的方法。这种方式也很不错。

只要你知道你要付出代价，你是基于你的生活方式做出的有意选择，那么你的投资就是正确的。如果你正在寻找一个财务顾问，国家个人理财顾问协会可以为你指出正确的方向。

3。复利是有史以来最神奇的事情

像指数基金一样，我对复利只有基本的了解。在接触柯林斯之前，我并不完全理解复利对我银行账户意味着什么。

复利是这样运作的。复利的基本意思是在利息上获得利息。或者换句话说，当你不花那些投资产生的利息时，你的投资就会产生复利。因此，如果投资10万美元，按投资收益率10%计算，一年后能获得1万美元的利息。如果你把它加入你的原始投资中，你将得到11万美元。次年，11万美元的10%利息是1。1万美元，如果你把它们合起来，你会得到12。1万美元。

下面是几十年后的情况。

投资年限初始价值100000美元的投资单利10%初始价值100000美元的投资复利10%

1年110000美元110000美元

3年130000美元133100美元

5年150000美元161051美元

10年200000美元259374美元

20年300000美元672749美元

该理念是用你的钱赚钱，你的钱赚来的钱再赚钱，如此往复、无尽无休。几十年后，这种差异将呈指数级增长。

和柯林斯聊过天之后，我和泰勒在静修所附近围着花园散步。我们谈到了自出生到现在我们所接受的金钱教育。